[배당투자] 배당투자시 무조건 봐야하는 3가지 지표(dripinvesting.org)
주식구매를 고려할 때 활용 할 수 있는 수많은 지표들이 있습니다.
배당 투자자에게 아래 3가지 지표는 특히 도움이 됩니다.
배당 투자자는 본질적으로 안정적인 회사를 찾습니다.
투기꾼들에게는 야생의 흔들림과 괴물의 이득이 좋지만(변동성이 크고 한번에 크게 먹는 테마주 같은걸 말하는듯)
재산을 유지하는데 집중하는 배당 투자자에게는 가장 중요한 것이 있습니다.
내 포트폴리오의 4개 회사는,
Aflac(AFL), Aqua America(WTR), 3M(MMM) 및 Johnson & Johnson(JNJ)이며 이 글의 예제로 사용했습니다.
그들은 지난 수십 년 동안 저를 위해 잘 일해 왔지만,
이 주식들을 여러분의 포트폴리오에 포함시켜야하는지 여부는 완전히 다른 문제입니다!
진심으로 이 주식들을 사라고 조언하고 싶지 않습니다. (지루하고 재미없는 전통기업 회사들이라 그런듯..)
1) 배당 수익률(Dividend Yield)
배당 수익률은 배당 투자자의 조사 대상 목록 중 첫 번째입니다.
회사가 배당을 많이 제공하지 않는 경우, 배당 투자대상에서 제외 될 수 있습니다.
결국, 배당 투자자는 매력적인 배당이 필요합니다. 일반적으로 배당금이 높을수록 좋습니다!
하지만 이 말을 할 때는, 높은 배당금이 반드시 좋은 것은 아니라는 설명과 함께 즉시 따라야합니다.
단순히 높은 배당금을 쫓는 것은 포트폴리오에 많은 위험을 초래합니다.
높은 배당 수익률은 단순히 '주가 하락의 결과' 일 수 있기 때문입니다.
주가 하락은 좋은 진입점이 될 수 있고, 비현실적인 기대감에서 잠시 조정을 받은것일수도 있지만
다른 많은 가능성 중에서도 주가의 하락조짐 일 수도 있습니다.
따라서, 주식을 고르기 전에 '높은 배당 수익률'에 대한 이유를 반드시 이해해야만 합니다.
* 예시회사 배당 수익률
| 종목명 | 배당 수익률 | 산업분야별 평균 배당수익률 |
| Aflac(AFL) | 2.06 % | < 2.88 % (생명 보험) |
| Johnson & Johnson(JNJ) | 2.54 % | > 2.27 % (약물, 제약) |
| 3M(MMM) | 3.61 % | > 0.69 % (일반산업) |
| Aqua America(WTR) | 1.8 % | > 1.56 % (유틸리티) |
현재 시장에있는 모든 회사의 평균 배당 수익률은 1.68%로 모든 예제 회사가 평균보다 높습니다.
(20년 1월 기준, NYU.edu는 모든 미국 주식을 매우 세부적으로 분류하여 94개 산업분야로 분류합니다.
Dividend Fundamentals by Sector 에서 모든회사의 평균 배당률 및 분야별 평균 배당률을 확인할 수 있습니다. )
4개의 회사에서 Aflac(AFL)의 배당 수익률만 업계평균에 뒤떨어집니다.
생명 보험 분야에서 배당 수익률이 좋은회사를 찾고 있다면 이것은 중요한 지표이지만,
이 한가지 이유만 고려하여 선택할것은 아닙니다.
2) 배당 성향(Payout Ratio)
배당 성향은 연간 배당률을 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 이 비율은 재투자, 부채 상환 및 기타 회사의 필수품으로
남은 금액과 함께 투자자에게 반환되는 수입 금액을 나타냅니다.
배당 성향이 낮을수록 회사가 성장에 더 많은 비용을 사용할 수 있는 반면,
배당 성향이 높을수록 배당을 통한 배당투자자의 수익률이 증가합니다. 여기에는 균형이 필요합니다!
새로운 회사와 소규모 자본화 된 회사는 대개 현금을 확보하여 성장할 자원을 확보합니다.(배당성향이 낮음)
높은 배당성향은 주주들에게 배당을 보상하고자하는 안정적인 회사들에 의해 제공됩니다.
위에서 언급 한 바와 같이, 배당은 그들이 속한 부문에 민감하므로, 우리는 모범 기업의 수를 해당 부문과 비교하여 조사합니다.
* 예시회사 배당 성향
| 종목명 | 분야 | 배당 성향 | 분야별 배당성향 |
| Aflac(AFL) | 생명 보험 | 26 % | < 26.1 % |
| Johnson & Johnson(JNJ) | 약물, 제약 | 43.8 % | < 61.4 % |
| 3M(MMM) | 일반산업 | 63.3 % | > 18.22 % |
| Aqua America(WTR) | 유틸리티 | 66.7 % | > 66.6 % |
Johnson & Johnson은 해당 산업분야 배당성향보다 낮은 비율을, 3M은 상당히 높은 비율을 제공합니다.
다른 분야의 평균 배당성향을 보고 해당종목의 배당 성향을 조사하는 것도 도움이 될 수 있습니다.
3) 배당 성장(Dividend Growth)
현재 배당금은 좋지만 미래에는 어떻습니까?
배당금이 현재 자리에 머물러 있습니까(배당동결), 아니면 시간이 지남에 따라 증가합니까(배당성장)?
아무도 미래를 절대 예측할 수 없지만, 과거 배당역사를 보는 것이 얼마나 중요한지 알 수 있습니다.
가장 좋은 것은 배당역사 뿐만 아니라 배당 성장을 찾는 것입니다.
고작 한,두번 배당금을 늘린회사가 앞으로 계속 배당금을 늘린다는 보장은 없습니다.
우리의 모범 회사는 모두 장기적으로 배당금을 늘리는 역사를 가지고 있습니다.
* 예시회사 배당 성장
| 종목명 | 19년 배당금 | 18년 배당금 | 17년 배당금 | 16년 배당금 | 배당연속성장 |
| Aflac(AFL) | $ 1.08 | $ 1.04 | $ 0.87 | $ 0.83 | 37년 |
| Johnson & Johnson(JNJ) | $ 3.73 | $ 3.54 | $ 3.32 | $ 3.15 | 57년 |
| 3M(MMM) | $ 5.76 | $ 5.44 | $ 4.70 | $ 4.44 | 61년 |
| Aqua America(WTR) | $ 0.91 | $ 0.85 | $ 0.79 | $ 0.73 | 27년 |
아마도 나는 위의 표에서 계산을 건너 뛰고 단순히 이 회사들이 배당챔피언 이라고 말했다.
배당 챔피언은 지난 25 년 동안 매년 배당금을 늘려온 회사로, 수많은 경기 침체 속에서 지속적으로 배당을 유지했습니다. 오른쪽 열에는 각 회사의 배당금이 증가한 연도 수가 표시됩니다. 그것은 주주에 대한 헌신입니다.
3-1) 배당 성장률(Dividend Growth Rate)
배당 성장과 관련된 것은 배당 성장률입니다.
지정된 기간 동안 배당금의 연간 증가율입니다. 배당금이 어느 정도 높아 졌는지 알려주기 때문에 중요한 숫자입니다.
강한 배당 성장을 보이는 회사는 근본적인 관점에서 긍정적 인 특성을 갖는 경향이 있습니다. 그들은 일반적으로 현금 흐름이 좋으며 장부 부채를 처리 할 수 있으며 수익성이 계속 향상됩니다. 이자율이 높으면 회사에 대한 재무 규율이 투자자에 대한 분기 별 예상 상환을 유지하도록합니다.
아래는 가장 일반적으로 사용되는 3 개의 기간 동안 예시 회사의 배당 성장 표입니다. 정보는 최신 Dividend Champions 스프레드 시트 에서 가져 왔습니다 .
회사3 년5 년10 년
| 종목명 | 3년 평균 배당성장률 | 5년 평균 배당성장률 | 10년 평균 배당성장률 |
| Aflac(AFL) | 9.2 % | 7.9 % | 6.8 % |
| Johnson & Johnson(JNJ) | 6.0 % | 6.3 % | 6.9 % |
| 3M(MMM) | 9.1 % | 11.0 % | 10.9 % |
| Aqua America(WTR) | 7.1 % | 7.4 % | 7.5 % |
상장 된 모든 회사는 수년 동안 강한 배당 성장을 보이고 있으므로 이러한 추세는 계속 될 것입니다.
배당 투자자에게는 안정적인 배당 성장률은 필수적입니다.
● 요약
장기투자할 회사를 선택할 때는 많은 사항을 고려하는 것이 중요합니다.
결정을 내리는 데 사용할 한가지 지표는 없지만 배당 투자의 세 가지 지표,
1. 배당 수익률 2. 배당 성향 3. 배당 성장(률)은 장기투자 회사 평가의 핵심입니다.
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[원문] https://www.dripinvesting.org/articles/blog-article.asp?t=Safe_Stocks_for_Dividend_Investors